日前，深圳市信宇人科技股份有限公司（简称“信宇人”）披露了发行公告，确定科创板上市发行价23.68元/股，发行市盈率46.18倍，而该公司所在行业最近一个月平均静态市盈率为30.44倍。

信宇人保荐人、主承销商为民生证券。网下询价期间，上交所业务管理系统平台共收到347家网下投资者管理的8721个配售对象的初步询价报价信息，报价区间为15.21元/股-36.31元/股。

报价信息表显示，云南卓晔私募基金管理有限公司管理的1只基金报出15.21元/股最低价，武汉美阳投资管理有限公司管理的1只私募基金报出36.31元/股最高价。最高报价与最低报价每股相差超21元。

(资料图片仅供参考)

经民生证券核查，1家网下投资者管理的1个配售对象未按要求提供审核材料；9家网下投资者管理的15个配售对象属于禁止配售范围；有1家网下投资者管理的13个配售对象未按要求在询价开始前提交定价依据。以上11家网下投资者管理的共计29个配售对象的报价已被确定为无效报价予以剔除。

此外，经信宇人和民生证券协商一致，将拟申购价格高于28.88元/股、价格为28.88元/股且申购数量小于700万股的配售对象全部剔除；拟申购价格为28.88元/股，拟申购数量为700万股且申购时间均为8月2日13:58:44:467的配售对象，按上交所业务管理系统平台自动生成的配售对象从后到前的顺序剔除15个配售对象。以上共计剔除98个配售对象。

剔除无效报价和最高报价后，参与初步询价的投资者为338家，配售对象为8594个，全部符合《发行安排及初步询价公告》规定的网下投资者的参与条件。据统计，网下全部投资者报价中位数为26.39元/股；信托公司报价中位数最低，为22.35元/股；含私募基金管理人和期货资产管理子公司在内的其他投资者报价中位数最高，为27.34元/股。

信宇人是一家是专注于高端装备的企业，主要从事以锂离子电池干燥设备和涂布设备为核心的智能制造高端装备的研发、生产及销售。其本次募投项目预计使用募集资金4.62亿元。按本次发行价23.68元/股和2443.86万股的新股发行数量计算，若本次发行成功，预计募集资金总额5.79亿元。

近年来，信宇人营收和业绩总体上呈现增长趋势。2020-2022年，该公司实现的营业收入分别为2.4亿元、5.37亿元和6.69亿元；实现的归母净利润分别为1422.79万元、6045.31万元、6673.04万元。

值得注意的是，信宇人2020年末至2022年末，应收账款账面价值分别为1.16亿元、1.92亿元和3.7亿元，占流动资产的比例分别为30.84%、22.86%和38.08%，占比较高。

信宇人表示，在未来公司业务规模高速增长的趋势下，公司应收账款将保持同步增长。如果未来宏观经济形势、行业发展前景等因素发生不利变化，客户经营状况发生重大困难，或受到客户资金周转安排因素影响，公司可能存在应收账款收回时间较长，账龄上升，甚至无法收回而形成坏账的风险，从而对公司资金使用效率及经营业绩产生不利影响。

本文源自：金融界

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